Im Zuge einer Übernahme oder eine Investition in ein Unternehmen ist eine Due-Diligence ein normaler Prozess, der dabei helfen soll, dass ein umfassendes Bild über die Lage des Unternehmens vorliegt. In der Regel wird sie durch den Investor oder Käufer in Auftrag gegeben. Hierbei werden externe Experten engagiert, die sich durch alle relevanten Bereiche des Unternehmens arbeiten. Die Financial-Due-Diligence hat dabei die Aufgabe, vor allem die finanziellen Aspekte zu offenbaren und am Ende einer Analyse der tatsächlichen Situation wiederzugeben.
Das Zielobjekt wird in finanzieller Hinsicht dabei meisten von einem Wirtschaftsprüfer analysiert. Es geht bei der Financial-Due-Diligence nicht alleine um die generelle finanzielle Situation - also Aspekte wie das vorhandene Eigenkapital oder die Liquidität - sondern in vielen Fällen auch um die Umsätze und den allgemeinen Ertrag. Dem Investor werden die entsprechenden Ergebnisse vorgelegt. Das ist ein Prozess, der auch dann durchgeführt wird, wenn die komplette Übernahme eines Unternehmens geplant ist.
Im ersten Bereich analysieren die Experten die Lage des Unternehmens in der jüngeren Vergangenheit. Je nach Alter können drei bis fünf rückwirkende Jahre in die Analyse aufgenommen werden. So ergibt sich nicht nur ein Bild über die gegenwärtige Lage, sondern auch eine umfassende Analyse über das Wachstum in den vergangenen Geschäftsjahren. Dabei spielt auch eine Rolle, dass versteckte Risiken entdeckt werden, bevor das Investment abgeschlossen ist. Daher wird meistens auch in das laufende Jahr hinein analysiert, um mögliche Probleme frühzeitig zu erkennen.
Während sich der erste Bereich um die Vergangenheit und Gegenwart kümmert, geht es danach um eine Analyse für die Zukunft. Anhand der vorhandenen Zahlen und der allgemeinen Analyse des Marktes und des Umfelds wird eine Prognose für die kommenden Jahre ausgegeben. So lässt sich erkennen, ob auch in der Zukunft mit Gewinnen zu rechnen ist oder sich das Unternehmen, ganz im Gegenteil, eher in eine Abwärtsspirale begeben wird.
Auch wenn die Financial-Due-Diligence durchaus zu den wichtigeren Bereichen der Prüfung gehört, ist eine Bewertung immer nur in Kombination mit den anderen Tielen der Analyse möglich. Nur so kann die tatsächliche Lage erkannt werden, die sich mitunter nicht zwingend in den Zahlen oder den Kennziffern eines Unternehmens spiegelt.